Office of Academic Resources
Chulalongkorn University
Chulalongkorn University

Home / Help

Titleการศึกษากลยุทธ์การลงทุนโดยใช้เครื่องมือทางเทคนิค Zigzag กับรูปแบบ Higher high และ Lower low ในดัชนี Set50 Index Futures (Intraday Trading) / ปิยะพงษ์ ธิมา = Investment Strategy by Zigzag technique and Higher high & Lower low pattern : a case study of Set50 index futures (intraday trading)
Author Piyapong Tima
Imprint 2554
Descript ก-ซ, 56 แผ่น: ภาพประกอบ, แผนภูมิ

SUMMARY

ปัจจุบันการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ก็เป็นทางเลือกหนึ่งที่นักลงทุนมีความสนใจเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งหนึ่งในจำนวนนั้นสินค้า SET50 Index Futures ก็ได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นด้วย โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นถึง 73% จากระดับ 10,212 สัญญาในปี 2553 เป็น 17,690สัญญาในปี 2554 เป็นผลจากการที่ผู้ลงทุนใช้เป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการลงทุนและบริหารความเสี่ยงในภาวะที่ตลาดหุ้นมีความผันผวน การศึกษาครั้งนี้ได้นำเทคนิค Zigzag กับรูปแบบ Higher high และ Lower low มาทดสอบกับดัชนี Set50 Index Futures (Intraday Trading - Timeframe 5 , 15 และ 60 นาที) ในช่วงวันที่ 2 มกราคม 2551 ถึงวันที่ 28 มิถุนายน 2553 โดยมีการใช้ค่า % Zigzag ที่แตกต่างกันตั้งแต่ 0.25-1.25% ของแต่ละพอร์ตการลงทุน ผลการศึกษาพบว่า% Zigzag ตั้งแต่ 0.75-1.25% สามารถสร้างผลกำไรและอัตราผลตอบแทนที่เป็นบวกให้กับการลงทุนใน Set50 Index Futures ได้ และ Timeframe ที่ให้ผลตอบแทนและอัตราผลตอบแทนโดยรวมสูงสุด คือ Timeframe 15 นาที ซึ่ง% Zigzag ที่ดีที่สุดใน Timeframe ดังกล่าวจะอยู่ที่ 1% ส่วน Timeframe 60 นาทีและ 5 นาทีให้ผลตอบแทนและอัตราผลตอบแทนรองลงมาตามลำดับ นอกจากนี้ผลจากการทดสอบทำให้ทราบว่าอัตราผลสำเร็จของการใช้เครื่องมือทางเทคนิคร่วมกับรูปแบบดังกล่าวจะอยู่ในช่วง 30-45%
Nowadays the investment in derivatives is getting more interested from investors. Which one of the product is SET50 Index Futures. The average trading volume per day up to 73% (from 10,212 contracts in 2010 to 17,690 contracts in 2011) as a result of the investor as an alternative investment and risk management in portfolio. This study conducts the empirical study of using Zigzag indicator and Higher high and Lower low pattern for specific characteristics in SET50 Index Futures(Intraday Trading - timeframe 5, 15 and 60 minutes) between January 2,2008 to June 28, 2010. In this study percentage of Zigzag indicator was vary from 0.25 to 1.25% in each portfolio. The empirical tests resulted that the investment in SET50 Index Futures by using percentage of Zigzag indicator between 0.75 to 1.25% can generate profits and positive return. Investment in timeframe 15 minutes with 1.00% of zigzag indicator generates the highest return, followed by a timeframe 60 minutes and 5 minutes respectively. Furthermore, results show that the success rate of the technical tools used in conjunction with the model is in the range of 30-45%.


LOCATIONCALL#STATUS
Chula Business School Library : Special Project53825150LIB USE ONLY



Location



Office of Academic Resources, Chulalongkorn University, Phayathai Rd. Pathumwan Bangkok 10330 Thailand

Contact Us

Tel. 0-2218-2929,
0-2218-2927 (Library Service)
0-2218-2903 (Administrative Division)
Fax. 0-2215-3617, 0-2218-2907

Social Network

  line

facebook   instragram