Title	การศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว และอัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย / อิศรินทร์ บุญเอนกพัฒน์ = The relationship between long-term mutual fund volume and stock returns in the Stock Exchange of Thailand
Author	Isarin Boonanekpat
Imprint	2555
Descript	ก-ฏ, 33 แผ่น: ภาพประกอบ, แผนภูมิ

การศึกษาเรื่องความสัมพันธ์ระหว่าง ปริมาณการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว และ อัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ได้ใช้ข้อมูลทุติยภูมิรายวัน ในช่วงเดือน มกราคม 2550 ถึงเดือน มิถุนายน 2555 จำนวนทั้งหมด 897 ข้อมูล ด้วยการวิเคราะห์สมการถดถอยเชิงซ้อนโดยวิธีการประมาณค่ากำลังสองน้อยที่สุด โดยมีการใช้ข้อมูลดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปริมาณการซื้อขายจากนักลงทุนต่างประเทศ ปริมาณการซื้อขายจากนักลงทุนสถาบันภายในประเทศ ราคาน้ำมันดิบรายวัน อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราสกุลเงินบาท ต่อ สกุลเงินดอลล่าห์สหรัฐ และ อัตราดอกเบี้ยของตั๋วเงินคลังอายุ 1 เดือน เป็นตัวแปรควบคุม โดยการศึกษาวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อค้นหาความสัมพันธ์ระหว่าง ปริมาณการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว และ อัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย จากผลการศึกษาพบว่าปริมาณการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว มีความสัมพันธ์กับอัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในทิศทางตรงกันข้าม ณ ระดับความเชื่อมั่นร้อยละ 95 นอกจากนี้ ในการทดสอบหาความสัมพันธ์ระหว่าง ปริมาณการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว และ อัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในช่วงเดือนธันวาคมซึ่งเป็นเดือน ที่มีปริมาณการซื้อขายกองทุนรวมหุ้นระยะยาวมากที่สุดของปี ผลปรากฎว่า ไม่มีความสัมพันธ์ระหว่าง ปริมาณการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว และ อัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในเดือนธันวาคมอย่างมีนัยสำคัญ
This research aims to find out whether there is a significant relationship between the collectively invested Long-Term Mutual Fund (abbreviated LTF) volume and the observed stock returns from the Stock Exchange of Thailand (SET). The study collected the secondary daily data from January 1997 to June 2012, which totals to 897 samples. The analyses employed a multivariate regression method with the following controlled variables: Dow Jones Industrial Index, foreign net volume, institute net volume, oil price, THB/USD exchange rate and one-month government bond yield. The result of this study shows that at a 95-percent statistically significant confidence level, there is a negative relationship between stock returns from the Stock Exchange of Thailand and LTF volume. Another result shows that there is no significant relationship between stock returns from the Stock Exchange of Thailand and LTF volume in the month of December which month has the highest LTF net volume.

LOCATION	CALL#	STATUS
Chula Business School Library : Special Project	53831113	LIB USE ONLY